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IDW S11: Insolvenzgründe beurteilen.

IDW S11 behandelt die Beurteilung möglicher Insolvenzeröffnungsgründe. Finanzstatus, Liquiditätsplanung und integrierte Fortschreibung liefern dafür die finanzwirtschaftliche Grundlage.

Zürich

Überblick

Zahlenbasis und rechtliche Würdigung zusammenführen.

RESCON schafft eine aktuelle, vollständige und dokumentierte Grundlage für die gemeinsame Arbeit mit qualifizierter Rechtsberatung und Wirtschaftsprüfung. Stichtagslage, Fälligkeiten, verfügbare Mittel und Zahlungsentwicklung werden konsistent erfasst und bei neuen Erkenntnissen aktualisiert.

Wann diese Unterstützung sinnvoll ist

Fällige Zahlungen werden verschoben oder selektiv bedient

Steuern, Sozialabgaben, Lieferanten oder Kreditraten können nicht mehr verlässlich zum Fälligkeitstag bedient werden. Einzelne Stundungen verdecken, wie groß der tatsächliche Liquiditätsdruck bereits ist.

Ein stichtagsbezogener Finanzstatus schafft Klarheit über verfügbare Mittel und fällige Verpflichtungen.

Die Liquiditätsvorschau ist zu grob für eine belastbare Aussage

Monatswerte, Kontostände oder eine einfache BWA reichen nicht aus, wenn Fälligkeiten, Zahlungszeitpunkte und Finanzierungszusagen kurzfristig über die Handlungsfähigkeit entscheiden.

Eine zeitlich ausreichend differenzierte Liquiditätsplanung macht Deckungslücken und Annahmen prüfbar.

Die Fortführung hängt von ungesicherten Maßnahmen ab

Neue Finanzierung, Gesellschafterbeiträge, Stundungen oder operative Verbesserungen sind eingeplant, aber noch nicht verbindlich, hinreichend konkret oder zeitgerecht umsetzbar.

Maßnahmen werden nach Betrag, Eintrittszeitpunkt, Verbindlichkeit und Realisierbarkeit beurteilt.

Geschäftsführung und Berater benötigen sofort eine gemeinsame Faktenbasis

In der zugespitzten Krise müssen wirtschaftliche Daten, rechtliche Würdigung und unternehmerische Entscheidungen eng zusammenlaufen. Widersprüchliche Zahlen kosten wertvolle Zeit.

Ein dokumentierter Prüfpfad verbindet Finanzdaten mit den Entscheidungen der zuständigen Spezialisten.

Leistungsumfang

Finanzwirtschaftliche Prüfungsbereiche

Finanzstatus zum Stichtag

Liquide Mittel und fällige Zahlungsverpflichtungen werden vollständig, richtig abgegrenzt und nachvollziehbar gegenübergestellt. Verfügbarkeitsbeschränkungen und strittige Positionen werden transparent gemacht.

Liquiditätsentwicklung

Ein belastbarer Finanzplan bildet erwartete Ein- und Auszahlungen zeitlich differenziert ab. Fälligkeiten, Zahlungsgewohnheiten, Sondereffekte und finanzielle Maßnahmen werden plausibilisiert.

Zahlungsunfähigkeit

Geprüft wird, ob fällige Zahlungspflichten erfüllt werden können und wie eine bestehende Deckungslücke einzuordnen ist. Starre Prozentgrenzen dürfen dabei nicht als pauschaler Safe Harbour verstanden werden.

Drohende Zahlungsunfähigkeit

Die voraussichtliche Fähigkeit, bestehende Zahlungspflichten bei Fälligkeit zu erfüllen, wird über den gesetzlich vorgesehenen Prognosehorizont beurteilt. In aller Regel sind dies 24 Monate.

Fortbestehensprognose

Für die Überschuldungsprüfung wird beurteilt, ob die Fortführung des Unternehmens in den nächsten zwölf Monaten nach den Umständen überwiegend wahrscheinlich ist.

Überschuldungsprüfung

Fällt die Fortbestehensprognose nicht positiv aus, ist die weitere Überschuldungsprüfung mit den dafür erforderlichen Bewertungen vorzunehmen. Die rechtliche Würdigung erfolgt durch hierzu qualifizierte Berufsträger.

Im Detail

IDW S11: Stichtag, Prognosezeiträume und Nachweise

Diese Seite bietet allgemeine Informationen und keine Rechtsberatung oder abschließende Beurteilung eines Insolvenzgrundes. Bei Anzeichen einer Zahlungsunfähigkeit oder Überschuldung sind unverzüglich qualifizierte insolvenzrechtliche Berater einzubinden. Gesetzliche Pflichten und Fristen dürfen nicht bis zum Abschluss einer betriebswirtschaftlichen Analyse aufgeschoben werden.

Kann das Unternehmen heute fällige Verpflichtungen erfüllen?

Finanzstatus, Fälligkeiten und verfügbare Mittel bilden die Ausgangsbasis. Auffälligkeiten wie Rückstände oder Zahlungseinstellungen müssen vollständig erfasst werden. Schwerpunkte: Bank- und Kassenbestände; Verfügbare Kreditlinien; Fällige Verpflichtungen; Stundungen und Verfügungsbeschränkungen.

Wie entwickelt sich die Deckungslage?

Die Liquiditätsplanung zeigt, wann Einzahlungen realistisch verfügbar sind, welche Auszahlungen fällig werden und welche Maßnahmen mit welcher Verlässlichkeit wirken. Schwerpunkte: Zeitlich differenzierte Ein- und Auszahlungen; Plausibilisierte Zahlungszeitpunkte; Finanzierungs- und Gesellschaftermaßnahmen; Szenarien und Aktualisierung.

Ist die künftige Unternehmensfortführung überwiegend wahrscheinlich?

Eine integrierte Planung verbindet Ergebnis, Bilanz und Liquidität. Operative Maßnahmen und Finanzierung müssen ausreichend konkret, konsistent und im erforderlichen Zeitraum wirksam sein. Schwerpunkte: Unternehmenskonzept und Maßnahmen; Integrierte Finanzplanung; Finanzierungsfähigkeit; Risiken, Nachweise und Dokumentation.

Drei Fragen, die getrennt beantwortet werden müssen

Zahlungsunfähigkeit nach § 17 InsO betrifft die Fähigkeit, fällige Zahlungspflichten zu erfüllen. Die drohende Zahlungsunfähigkeit nach § 18 InsO betrachtet dagegen die künftige Entwicklung; der gesetzliche Prognosezeitraum beträgt in aller Regel 24 Monate. Bei der Überschuldungsprüfung nach § 19 InsO ist für die Fortbestehensprognose ein Zeitraum von zwölf Monaten maßgeblich. Diese unterschiedlichen Zwecke dürfen nicht zu einer einzigen pauschalen Aussage über die finanzielle Lage zusammengefasst werden.

Ein positiver Monatsendbestand erklärt beispielsweise noch nicht, ob zuvor fällige Zahlungen gedeckt sind. Ebenso ist ein angekündigter Gesellschafterbeitrag nicht schon deshalb verfügbar, weil er in einer Planung steht. Zeitpunkt, Betrag, Bedingungen und Nachweise müssen zur jeweiligen Beurteilung passen. Welche Schlussfolgerungen sich daraus rechtlich ergeben, klären die zuständigen qualifizierten Fachberater.

Leistungsumfang und Übergabe vor Beginn klären

Für das Mandat werden betroffene Gesellschaften, Beurteilungsstichtag, benötigte Planungstiefe und Empfänger der Unterlagen festgelegt. Ebenso muss feststehen, wer die rechtliche Beurteilung übernimmt und welche Nachweise dafür erforderlich sind. Für die finanzwirtschaftliche Arbeit sollten insbesondere folgende Ergebnisse vereinbart werden:

Ein abgestimmter Finanzstatus mit Quellen, Fälligkeiten und dokumentierten Verfügbarkeitsbeschränkungen.
Eine nachvollziehbare Liquiditätsplanung mit Annahmen, Maßnahmen und gesondert erkennbaren Unsicherheiten.
Eine Übergabe der wesentlichen Ergebnisse und offenen Punkte an Geschäftsführung und zuständige Fachberater, einschließlich Verantwortlichen für notwendige Ergänzungen.

Die Unterlagen halten einen bestimmten Datenstand fest. Neue Zahlungsrückstände, ausbleibende Einzahlungen, veränderte Kreditlinien oder nicht umgesetzte Maßnahmen können die Grundlage der bisherigen Beurteilung verändern. Deshalb gehören Aktualisierungsrhythmus und Ansprechpartner bereits in die Mandatsabstimmung.

Ein Datenstand mit überprüfbarem Nachweis

Bank- und Kassenbestände zum Stichtag mit den tatsächlich verfügbaren Kreditlinien abstimmen; Einschränkungen der Verfügbarkeit separat ausweisen.
Offene Posten um Fälligkeiten, Rückstände, strittige Beträge und dokumentierte Stundungsvereinbarungen ergänzen. Steuer- und Personalzahlungen einbeziehen.
Erwartete Einzahlungen mit realistischen Zahlungsterminen planen und Annahmen zu Kundenzahlungen, Finanzierung und Maßnahmen nachvollziehbar begründen.
Datenquellen, Verantwortliche und den Aktualisierungsrhythmus festlegen. Wesentliche Änderungen gegenüber der letzten Beurteilung ausdrücklich hervorheben.

RESCON unterstützt die Zusammenführung und Plausibilisierung dieser Zahlen in einer Liquiditätsplanung. Benötigt das Unternehmen darüber hinaus ein wirtschaftliches Sanierungskonzept, erläutert die Seite zu IDW S6 die Verbindung von Ursachenanalyse, Maßnahmen und integrierter Planung. Eine notwendige rechtliche Prüfung erfolgt unabhängig davon ohne Aufschub.

Fachliche und gesetzliche Grundlagen

Die aktuelle IDW-Verlautbarung führt IDW S11 mit Stand 13.12.2023. Die gesetzlichen Tatbestände stehen in der Insolvenzordnung; die hier erläuterte Zahlenaufbereitung ersetzt keine rechtliche Einzelfallbeurteilung.

Zusammenarbeit

Von der Bestandsaufnahme zur Umsetzung.

01
Situation und Dringlichkeit einordnen
Geschäftsführung, RESCON und insolvenzrechtliche Spezialisten klären Anlass, Gesellschaften, aktuelle Zahlungsfähigkeit und den erforderlichen Prüfungsumfang. Akute Warnsignale werden sofort priorisiert.
02
Finanzstatus belastbar aufbauen
Bankbestände, Kreditlinien, fällige Verpflichtungen, Rückstände und Stundungen werden abgestimmt. Jede wesentliche Position erhält Quelle, Stichtag und nachvollziehbare Einordnung.
03
Liquidität und Fortbestehen planen
Ein- und Auszahlungen, Finanzierung sowie operative Maßnahmen werden in einer konsistenten Planung zusammengeführt. Unsichere Annahmen werden sichtbar und in Szenarien betrachtet.
04
Beurteilung dokumentieren und überwachen
Die finanzwirtschaftliche Arbeitsbasis wird mit Rechtsberatung und Wirtschaftsprüfung abgestimmt. Neue Tatsachen und wesentliche Planabweichungen lösen eine zeitnahe Aktualisierung aus.

Gut zu wissen

Ihre Fragen. Unsere Antworten.

Was ist IDW S 11?

IDW S 11 ist ein Standard des Instituts der Wirtschaftsprüfer zur Beurteilung des Vorliegens von Insolvenzeröffnungsgründen. Die aktuelle Fassung trägt den Stand 13.12.2023 und berücksichtigt die höchstrichterliche Rechtsprechung zur Ermittlung der Zahlungsunfähigkeit anhand einer Liquiditätsplanung.

Wie unterscheidet sich IDW S11 von IDW S6?

IDW S11 behandelt die Beurteilung möglicher Insolvenzeröffnungsgründe. IDW S6 beschreibt Anforderungen an ein Sanierungskonzept, also die Verbindung von Krisenursachen, Zielbild, Maßnahmen und integrierter Planung. Die Aufgaben können auf gemeinsamen Daten aufbauen, ersetzen sich jedoch nicht gegenseitig.

Welche Prognosezeiträume sind zu unterscheiden?

Bei drohender Zahlungsunfähigkeit ist nach § 18 InsO in aller Regel ein Zeitraum von 24 Monaten zugrunde zu legen. Für die Fortbestehensprognose im Rahmen der Überschuldungsprüfung nennt § 19 InsO zwölf Monate. Die aktuelle Zahlungsfähigkeit ist davon getrennt zu beurteilen; eine langfristige Planung ersetzt keinen aktuellen Finanzstatus.

Ist IDW S 11 ein Gesetz?

Nein. Die gesetzlichen Insolvenzgründe und Antragspflichten ergeben sich insbesondere aus der Insolvenzordnung. IDW S 11 beschreibt methodische Anforderungen an deren Beurteilung. Die abschließende rechtliche Würdigung muss durch entsprechend qualifizierte Berater erfolgen.

Welche Insolvenzgründe werden betrachtet?

Im Mittelpunkt stehen Zahlungsunfähigkeit, drohende Zahlungsunfähigkeit und Überschuldung. Welche Tatbestände für die konkrete Rechtsform und Situation relevant sind, ist rechtlich zu prüfen.

Bedeutet eine Liquiditätslücke unter zehn Prozent automatisch, dass keine Zahlungsunfähigkeit vorliegt?

Nein. Eine starre Zehn-Prozent-Grenze ist kein pauschaler materieller Safe Harbour. Die konkrete Deckungslage, ihre Entwicklung und alle Umstände des Einzelfalls müssen fachlich und rechtlich beurteilt werden.

Welche Daten werden kurzfristig benötigt?

Typischerweise werden aktuelle Bank- und Kassenstände, Kreditlinien, offene Posten, fällige Verbindlichkeiten, Zahlungsrückstände, Steuer- und Sozialabgaben, Finanzierungsverträge sowie eine belastbare Ein- und Auszahlungsplanung benötigt. Der konkrete Umfang richtet sich nach Unternehmen und Anlass.

Was kostet die finanzwirtschaftliche Aufbereitung für eine IDW S11 Beurteilung?

Der Aufwand hängt von Gesellschaftszahl, Datenqualität, verfügbaren Planungen und dem Umfang notwendiger Abstimmungen ab. Im Angebot sollten Finanzstatus, Planungsmodell, Nachweisaufbereitung und vereinbarte Aktualisierungen getrennt erkennbar sein. Die rechtliche Beurteilung und Leistungen weiterer Berufsträger sind gesondert abzugrenzen. RESCON klärt den Umfang anhand der konkreten Ausgangslage.

Wie schnell kann die Zahlenbasis erstellt werden?

Ein belastbarer Termin setzt Kenntnis der Datenlage voraus. Zunächst werden Stichtag, Dringlichkeit, verfügbare Unterlagen und interne Ansprechpartner geklärt; fehlende Nachweise erhalten Priorität und Zuständigkeit. Bei akuten Warnsignalen werden qualifizierte insolvenzrechtliche Berater sofort eingebunden. Eine notwendige rechtliche Prüfung darf nicht auf den Abschluss des Planungsprojekts warten.

Kann RESCON die rechtliche Insolvenzprüfung allein übernehmen?

RESCON erstellt und plausibilisiert die finanzwirtschaftliche Zahlenbasis, insbesondere Finanzstatus, Liquiditätsplanung und integrierte Fortschreibung. Die rechtliche Würdigung und notwendige berufsrechtliche Beurteilungen erfolgen gemeinsam mit entsprechend qualifizierten Rechtsanwälten, Wirtschaftsprüfern oder Steuerberatern.

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