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Positive Fortführungsprognose: Planung und Nachweise.

RESCON bereitet die finanzwirtschaftliche Grundlage auf: integrierte Planung, Finanzierung, Szenarien und dokumentierte Annahmen für die Beurteilung Ihrer Unternehmensfortführung.

London

Überblick

Zweck und Nachweise der Fortführungsprognose klären.

Sie benötigen eine Fortführungsprognose für den Jahresabschluss oder eine belastbare Planung für anstehende Finanzierungsentscheidungen? Wir klären zuerst den Verwendungszweck und die erforderliche fachliche Beurteilung. Danach werden Ergebnis, Bilanz und Zahlungsströme mit Finanzierungsnachweisen und konkreten Maßnahmen zusammengeführt. Geschäftsführung, Abschlussprüfer und qualifizierte Rechtsberater bleiben in ihren jeweiligen Verantwortungsbereichen eingebunden.

Wann diese Unterstützung sinnvoll ist

Bei der Abschlusserstellung bestehen Fortführungszweifel

Verluste, Eigenkapitalverzehr oder Liquiditätsengpässe werfen die Frage auf, ob die Fortführungsannahme bei der Bewertung weiterhin angemessen ist. Vorhandene Planungen werden auf Aktualität, Annahmen und Nachweise überprüft und für die erforderliche Beurteilung aufbereitet.

Eine dokumentierte Planung verbindet Ausgangslage, Maßnahmen, Finanzierung und Fortführungsperspektive.

Finanzierung oder Prolongation ist noch nicht abschließend gesichert

Auslaufende Kreditlinien, Covenant-Verletzungen oder neue Finanzierungsbedarfe beeinflussen den Prognosezeitraum. Entscheidend ist, ob Maßnahmen rechtzeitig und mit ausreichender Verlässlichkeit verfügbar sind.

Finanzierungsannahmen werden nach Status, Bedingungen, Zeitpunkt und Alternativen beurteilt.

Planergebnis und Liquidität erzählen unterschiedliche Geschichten

Ein positives Ergebnis bedeutet nicht automatisch ausreichende Zahlungsfähigkeit. Tilgungen, Investitionen, Steuern, Working Capital und Sondereffekte können die Liquidität trotz Ergebnisverbesserung belasten.

GuV, Bilanz und Liquidität werden in einer konsistenten Planung zusammengeführt.

Prüfer, Banken und Gesellschafter benötigen dieselbe belastbare Grundlage

Unterschiedliche Planstände und nicht dokumentierte Annahmen erschweren Entscheidungen. Je angespannter die Lage, desto wichtiger werden Nachvollziehbarkeit, Aktualität und eine klare Verantwortungslogik.

Ein abgestimmtes Planungsmodell schafft eine gemeinsame Faktenbasis für relevante Stakeholder.

Leistungsumfang

Bestandteile der Prognose

Ausgangslage und Unternehmenskonzept

Geschäftsmodell, Markt, aktuelle Ergebnislage, Finanzierungsstruktur und bestehende Risiken werden so eingeordnet, dass die Annahmen der Planung wirtschaftlich nachvollziehbar sind.

Integrierte Unternehmensplanung

Umsatz, Marge, Kosten, Investitionen, Working Capital, Steuern und Finanzierung wirken konsistent in GuV, Bilanz und Liquidität. Rechenlogik und Datenquellen bleiben transparent.

Liquiditätsfähigkeit

Die Planung zeigt, ob fällige Zahlungsverpflichtungen im relevanten Zeitraum bedient werden können. Zahlungszeitpunkte, verfügbare Linien und unterjährige Spitzen werden ausreichend differenziert abgebildet.

Finanzierung und Zusagen

Kredite, Prolongationen, Stundungen, Gesellschafterbeiträge und weitere Maßnahmen werden nach Verbindlichkeit, Bedingungen und realistischer Verfügbarkeit bewertet.

Maßnahmen und Verantwortung

Operative und finanzwirtschaftliche Maßnahmen erhalten Betrag, Termin, Verantwortliche und Voraussetzungen. Nur hinreichend konkrete und umsetzbare Maßnahmen werden sachgerecht berücksichtigt.

Szenarien und Dokumentation

Kritische Annahmen werden mit Sensitivitäten und Alternativszenarien geprüft. Herleitung, Planstand, Nachweise und Managemententscheidungen werden nachvollziehbar dokumentiert.

Im Detail

Fortführung und Fortbestehen unterscheiden

Eine positive Einschätzung braucht nachvollziehbare Annahmen und geeignete Nachweise. Welche Frage beantwortet werden soll, bestimmt Zeitraum, Detailtiefe und Verantwortlichkeiten.

Auf kleinen Bildschirmen können Sie die Tabelle seitlich verschieben.

Prognosezweck und Zeitraum vor Beginn des Auftrags klären
Fragestellung	Zweck	Zeitraum	Erforderliche Arbeitsbasis
Handelsrechtliche Fortführungsannahme	Bewertungsgrundlage im Jahresabschluss nach § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB.	§ 252 HGB nennt selbst keine pauschale Monatszahl. Zeitraum und erforderliche Würdigung sind im jeweiligen Aufstellungs- und Prüfungsrahmen zu klären.	Wirtschaftliche Lage, wesentliche Risiken sowie tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten, die der Fortführung entgegenstehen können.
Positive Fortbestehensprognose	Fortführungsperspektive im Rahmen der Überschuldungsprüfung nach § 19 Abs. 2 InsO.	Die nächsten zwölf Monate. Die Fortführung muss nach den Umständen überwiegend wahrscheinlich sein; der gesetzliche Anwendungsbereich ist zu prüfen.	Nachvollziehbare Planung der Zahlungsströme und Finanzierung einschließlich der Nachweise zu den tragenden Annahmen.
Drohende Zahlungsunfähigkeit	Voraussichtliche Erfüllbarkeit bestehender Zahlungspflichten bei Fälligkeit nach § 18 InsO.	In aller Regel 24 Monate. Dieser Zeitraum ist von der Zwölfmonatssicht nach § 19 InsO zu unterscheiden.	Vorausschauende Zahlungsplanung mit Fälligkeiten, Finanzierungsverlauf und erkennbaren Deckungslücken.

Unabhängig von diesen Prognosen ist bei akuten Zahlungsschwierigkeiten die aktuelle Zahlungsfähigkeit nach § 17 InsO gesondert einzuordnen. Die Erstellung eines Berichts darf eine erforderliche zeitkritische Prüfung nicht verzögern. RESCON liefert die finanzwirtschaftlichen Daten und Planungen; die rechtliche Würdigung erfolgt durch entsprechend qualifizierte Berater.

Welche Unterlagen und Ergebnisse zum Auftrag gehören

Ist-Zahlen und fällige Zahlungen abstimmen

Jahresabschlüsse, aktuelle BWA, Summen- und Saldenliste, Bankbestände sowie offene Kunden- und Lieferantenposten bilden den Ausgangspunkt. Fälligkeiten für Personal, Steuern, Zinsen, Tilgungen und Investitionen werden vollständig erfasst. Ein dokumentierter Stichtag verhindert, dass unterschiedliche Datenstände unbemerkt vermischt werden.

Operative Annahmen belegen

Auftragsbestand, geplante Absatzmengen, Preise, Margen und Kostenannahmen werden mit verfügbaren Unterlagen abgeglichen. Bei wesentlichen Kundenzahlungen zählen nicht nur Rechnungsbetrag und Wunschdatum, sondern auch Fälligkeit und konkrete Erkenntnisse zur Einbringlichkeit. Für Maßnahmen werden Umsetzungskosten und zeitliche Verzögerungen ebenfalls geplant.

Finanzierung nach Status unterscheiden

Zu jeder Linie, Prolongation oder Gesellschafterleistung werden Betrag, Laufzeit, Kündigungsrechte, Bedingungen und erwarteter Verfügbarkeitszeitpunkt dokumentiert. Unterzeichnete Verträge, offene Auszahlungsvoraussetzungen und laufende Verhandlungen erhalten unterschiedliche Statusangaben. Wie diese im Einzelfall zu würdigen sind, wird mit den zuständigen Beratern abgestimmt.

Lieferumfang und Aktualisierung vereinbaren

Ein Auftrag kann das integrierte Planungsmodell, ein Annahmen- und Nachweisregister, eine Finanzierungsübersicht und Szenarien umfassen. Ein erläuternder Bericht benennt Datenstand, offene Voraussetzungen und Entscheidungsbedarf. Wer welche fachliche Beurteilung übernimmt und bei welchen Veränderungen die Planung aktualisiert wird, gehört ausdrücklich in die Mandatsvereinbarung.

Fiktives Beispiel: Eine offene Finanzierung verändert die Vorschau

Das folgende vereinfachte Beispiel ist frei erfunden und stammt aus keinem RESCON-Mandat. Für einen einzelnen Monat sind 120.000 Euro Anfangsbestand, 180.000 Euro Einzahlungen und 340.000 Euro Auszahlungen geplant. Ohne zusätzliche Mittel ergibt sich rechnerisch ein Endbestand von minus 40.000 Euro. Eine noch unverbindlich diskutierte Finanzierung von 60.000 Euro beseitigt diese Lücke nicht bereits durch ihre Erwähnung in der Planung.

In einem gesonderten Szenario ergäben sich bei rechtzeitiger Verfügbarkeit dieses Beitrags 20.000 Euro Endbestand: 120.000 + 180.000 + 60.000 − 340.000 Euro. Vor einer Einordnung sind Zusage, Bedingungen und tatsächlicher Zahlungstermin zu prüfen. Zusätzlich zählen die Fälligkeiten innerhalb des Monats und die übrigen Monate des maßgeblichen Prognosezeitraums. Das Beispiel veranschaulicht die Sensitivität einer Annahme; es ist keine positive Fortführungs- oder Fortbestehensprognose.

Rechtsgrundlagen und fachliche Einordnung: § 252 HGB, § 17 InsO, § 18 InsO, § 19 InsO und IDW S11. Die Darstellung bietet allgemeine Informationen; die Beurteilung der konkreten wirtschaftlichen und rechtlichen Situation bleibt Aufgabe der jeweils zuständigen Personen.

Zusammenarbeit

Von der Bestandsaufnahme zur Umsetzung.

01
Anlass und Prognosezweck klären
Geschäftsführung, RESCON und relevante Spezialisten definieren Stichtag, Adressaten, erforderlichen Zeitraum und Fragestellung. Handelsrechtliche, insolvenzrechtliche und finanzierungsbezogene Zwecke werden getrennt eingeordnet.
02
Daten und Ausgangsplanung belastbar machen
Ist-Zahlen, Auftragslage, offene Posten, Finanzierung, Verträge und Maßnahmen werden abgestimmt. Fehlende Daten und Widersprüche werden früh sichtbar und gezielt geschlossen.
03
Integrierte Prognose entwickeln
Operative Treiber, Maßnahmen und Finanzierung werden in GuV, Bilanz und Liquidität überführt. Kritische Annahmen werden dokumentiert und in Szenarien auf ihre Wirkung geprüft.
04
Beurteilung abstimmen und aktualisieren
Planung und Nachweise werden mit Geschäftsführung, Abschlussprüfer, Rechtsberatung und Finanzierungspartnern adressatengerecht abgestimmt. Wesentliche Veränderungen führen zu einer Aktualisierung.

Gut zu wissen

Ihre Fragen. Unsere Antworten.

Was ist eine Fortführungsprognose?

Der Begriff wird für verschiedene Fragestellungen verwendet. Eine positive Fortführungsprognose beschreibt im handelsrechtlichen Kontext eine begründete Fortführungseinschätzung für den Jahresabschluss. Davon zu unterscheiden ist die positive Fortbestehensprognose bei der Überschuldungsprüfung nach § 19 Abs. 2 InsO. Deshalb werden Zweck, Stichtag und erforderliche fachliche Beurteilung vor der Planung festgelegt.

Wer ist für die Prognose verantwortlich?

Die Einschätzung der Unternehmensfortführung ist Aufgabe der gesetzlichen Vertreter. RESCON kann die finanzwirtschaftliche Planungs- und Dokumentationsbasis erstellen. Abschlussprüfer prüfen im Rahmen ihres Auftrags; rechtliche Würdigungen übernehmen entsprechend qualifizierte Rechtsberater.

Welcher Prognosezeitraum gilt?

Für die Fortbestehensprognose nach § 19 Abs. 2 InsO sind die nächsten zwölf Monate maßgeblich. § 18 InsO sieht für drohende Zahlungsunfähigkeit in aller Regel 24 Monate vor. Für die handelsrechtliche Fortführungsannahme darf daraus keine universelle Monatszahl abgeleitet werden: Maßgeblich sind der anwendbare Aufstellungs- und Prüfungsrahmen sowie die konkreten Umstände.

Reicht eine einfache Liquiditätsplanung aus?

In anspruchsvollen Situationen in der Regel nicht. Liquidität muss mit Ergebnis, Bilanz, Finanzierung und operativen Treibern konsistent sein. Zusätzlich sind Annahmen, Maßnahmen, Fälligkeiten und relevante Nachweise nachvollziehbar zu dokumentieren.

Dürfen erwartete Finanzierungen berücksichtigt werden?

Das hängt von Verbindlichkeit, Bedingungen, Verhandlungsstand, Zeitpunkt und belastbaren Alternativen ab. Eine unverbindliche Hoffnung sollte nicht wie eine gesicherte Finanzierung behandelt werden. Die konkrete Würdigung erfolgt mit den zuständigen Beratern und Prüfern.

Wie lange dauert die Erstellung?

Eine pauschale Dauer wäre unseriös. Datenqualität, Zahl der Gesellschaften, Planungsreife, Krisenstadium, Finanzierungsstruktur und Abstimmungsbedarf bestimmen den Aufwand. Bei akuten Warnsignalen dürfen notwendige rechtliche Prüfungen nicht auf das Projektende warten.

Was kostet eine positive Fortführungsprognose?

Vergütet werden die vereinbarten Arbeiten und gegebenenfalls gesonderte fachliche Beurteilungen, nicht ein gewünschtes positives Ergebnis. Aufwand und Honorar hängen unter anderem von Datenqualität, Zahl der Gesellschaften, Finanzierungsstruktur und Planungsbedarf ab. Im Angebot werden Lieferumfang, interne Zuarbeit, Termine und Abrechnung festgelegt. Ob die Voraussetzungen für eine positive Einschätzung vorliegen, ergibt erst die Prüfung der Situation.

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